Nichel: come cambierà il mercato globale di questo metallo?

La domanda di nichel è in costante aumento grazie al crescente utilizzo dei veicoli elettrici (EV).

 I prezzi del nichel sono stati estremamente volatili nel 2022. L’8 marzo 2022, il metallo ha superato i 100.000 dollari per tonnellata prima che la London Metal Exchange sospendesse le negoziazioni, un evento senza precedenti nel mercato del nichel.

L’impennata dei prezzi è stata inizialmente determinata dall’insorgere di un conflitto in Ucraina, che ha portato a una stretta sulle forniture e a richieste di margini per Tsingshan Holding Group Co., un importante produttore di acciaio inossidabile in Cina.

I cinque principali paesi produttori di nichel, secondo i dati del 2021, sono l’Indonesia (37%), le Filippine (14%), la Russia (9%), la Nuova Caledonia (7%) e l’Australia (6%). La produzione in Indonesia è aumentata del 54% nel 2022 rispetto all’anno precedente, raggiungendo 1,6 milioni di tonnellate. La produzione globale è aumentata del 21% nel 2022, arrivando a 3,3 milioni di tonnellate. La crescita dell’Indonesia ha rappresentato praticamente tutto questo aumento.

Storicamente, circa il 70% del nichel raffinato è stato utilizzato per la produzione di acciaio inossidabile, negli ultimi anni però, la domanda di nichel si sta spostando verso il suo utilizzo nelle batterie degli EV.

Attualmente, la domanda di batterie per veicoli elettrici rappresenta il 5% della produzione complessiva di nichel. Una tipica batteria per veicoli elettrici da 60 chilowatt-ora contiene da 40 a 50 chilogrammi di nichel. Secondo l’Ufficio di Statistica del Lavoro degli Stati Uniti, si prevede che gli EV rappresenteranno tra il 40% e il 50% delle nuove vendite di veicoli nel 2030.

In Cina, la domanda di veicoli elettrici è proiettata ad essere simile. Le vendite globali di veicoli attualmente si aggirano tra i 70 e gli 80 milioni. Utilizzando la stima del 40% delle vendite di EV, si prevede che entro il 2030 si raggiungeranno vendite totali di 35 milioni di veicoli elettrici. A titolo di confronto, l’Agenzia Internazionale dell’Energia stima che le vendite di EV saranno di circa 45 milioni di veicoli all’anno.

Considerando la stima di 40-50 chilogrammi di nichel per veicolo, si richiederanno annualmente tra 1,5 e 2 milioni di tonnellate di nichel per questi veicoli elettrici.

Secondo Mining Weekly, l’output di nichel dovrebbe raggiungere 3,8 milioni di tonnellate nel 2030 rispetto ai 2,8 milioni del 2020. La società mineraria brasiliana Vale SA prevede una domanda che potrebbe arrivare fino a 6,2 milioni di tonnellate entro il 2030.

A breve termine, l’aumento della produzione indonesiana, la lenta ripresa economica della Cina e le paure di recessione stanno abbassando il prezzo del nichel. Guardando avanti, la domanda degli EV e altri obiettivi climatici creeranno una situazione di offerta limitata che richiederà consistenti aumenti di prezzo nel prossimo futuro.